Piyasa Analizi ve Beklentiler
BIST 100 Endeksi: Son günlerde BIST 100 endeksi, 10.000 seviyesinde kayıplar yaşadı ve 9.900 desteğinin altına gerileyerek yatırımcıların dikkatini çekti. Bu durum, yatırımcıların endekste alım satım kararlarını gözden geçirmelerine neden oldu. 9.730-9.700 seviyeleri, endeksin destek noktaları olarak izlenebilir. 9.700 seviyesinin üzerinde kalınması, endeksin bant hareketine devam etmesini sağlayacaktır. Aksi takdirde, ek bozulmalar yaşanabilir. 9.900 ise direnç noktası haline gelmiştir. Dolayısıyla, 9.700 seviyesinin altında bir kapanış, mevcut trade pozisyonları için potansiyel bir stop loss stratejisi olarak değerlendirilebilir.
TL Bonoları: İç piyasada tahvil ve bono faizleri, Cuma günü hafif bir geri çekilme gösterdi. Gösterge tahvil faizi %42,30 seviyelerinde işlem görürken, 10 yıllık tahvil faizi %28,70 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizlerinde ise yatay bir seyir gözlemleniyor. Bu bağlamda, gösterge tahvil faizinin %43,00 ve 10 yıllık tahvilin %29,00 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Yatırımcıların, bu seviyeleri göz önünde bulundurarak strateji geliştirmeleri faydalı olacaktır.
USD/TL Kuru: Gelişen piyasa para birimlerinin dolar karşısında karışık bir seyir izlediği bu sabah, dolar kuru 33,70-33,80 aralığında hareket etmektedir. Kurda 33,70 seviyesinin üzerinde kalındığında, 33,80 ve 33,85 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir. Bununla birlikte, 33,50 ve 33,40 seviyeleri destek noktaları olarak izlenmektedir. Dolar/TL kurunun yönü, global piyasalardaki dalgalanmalara bağlı olarak değişebilir, bu yüzden yatırımcıların dikkatli olmaları ve piyasa haberlerini takip etmeleri önemlidir.
EUR/USD Paritesi: Parite, ABD ÜFE verilerinin açıklanmasının ardından 1,0950 direncini aşarak 1,10 seviyesine yükseldi. Bu durum, paritenin 1,0950 desteğinin üzerinde kalıcı olmasının uzun vadeli yukarı yönlü trendini sürdürmesi açısından önemli bir gelişme olduğunu gösteriyor. 1,10 seviyesinin üzerinde 1,11 direnci takip edilebilirken, olası geri çekilmelerde 1,0950’nin altında 1,09 destek seviyesi olarak öne çıkmaktadır. Paritenin seyri, ABD ve Avrupa’daki ekonomik verilerin etkisiyle şekillenecektir.
Günün Öne Çıkan Gelişmeleri
- Gram altın, ilk kez 2.700 TL seviyesinin üzerine çıkarak yatırımcıların dikkatini çekti.
- Altın ons fiyatı, 2.500 dolar direncini aşarak yeni bir rekor tazeledi.
- Hazine ve Maliye Bakanlığı, 13 ay vadeli devlet tahvilinin ve 3 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek.
Piyasa Yorumu
BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz hafta boyunca destek ve direnç bölgeleri arasında dalgalı bir seyir izledi. Açılış itibariyle yukarı yönlü bir tepki gösteren endeks, gün içerisinde bu eğilimi sürdüremedi. Özellikle son dönemde ABD ve Avrupa borsalarının olumlu bir seyir izlemesi, BIST’in bu olumlu havadan faydalanamaması, yatırımcıların endeksin geleceği hakkında daha temkinli olmalarına sebep oldu. Cuma günü 10.000 seviyesine yönelen endeks, yeniden satış baskısı altında kalarak 9.800 seviyesine geri çekildi. BIST 100, günü %1,6 oranında düşüşle tamamlarken, bankacılık endeksi %2,2 oranında geriledi.
Endeks son haftalarda 9.700-10.200 bandında volatil bir seyir izliyor ve bu aralıkta sıkışma gözlemleniyor. 9.900 seviyesinin aşağı kırılması, bu seviyenin artık direnç haline gelmesine neden oldu. 9.900 seviyesinin yeniden aşılması, tepki alımlarının devam etmesi ve endeksin toparlanması açısından kritik bir öneme sahiptir. 10.100, ilk planda direnç olarak izlenebilirken, 9.900 seviyesinin üzerinde 10.200 ana direnç seviyesine doğru bir yukarı yönlü potansiyel bulunuyor. 10.200 direnci, aynı zamanda sıkışma bandının üst bölgesine işaret ediyor ve bu seviyenin aşılması, endeksin geçmişte bıraktığı boşluğu tamamlaması için önemli bir fırsat sunabilir.
Diğer yandan, endeksin 9.700 ana desteğinin üzerinde kalması, aşağı yönlü hareketin engellenmesi ve kısa vadeli görünümde ek bir bozulma yaşanmaması için kritik öneme sahiptir. 9.700 seviyesinin üzerinde kalındığında, kısa vadeli dip oluşumundan bahsedilebilir. Bu durumda, 9.700 desteğinin korunması durumunda trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut pozisyonlar korunabilir. Bankacılık endeksi ise 13.700 direncine doğru güç kaybetmektedir. Olası bir aşağı yönlü harekette, 13.000 desteğinin üzerinde kalınması, bankacılık endeksi için önemli bir durum olacaktır. 12.800 seviyesi ise ana destek olarak izlenmelidir.
Haftanın ajandasına baktığımızda; Çarşamba günü Fed’in toplantı tutanaklarının açıklanması, haftanın geri kalanında ise Jackson Hole toplantıları öne çıkıyor. ABD’de Temmuz ayı TÜFE ve ÜFE verileri, geri çekilme eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu veriler, Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentilerini desteklemektedir. Son durumda, 25 ve 50 baz puan ile gevşeme beklentilerinin olduğu, Kasım ve Aralık ayı toplantılarına da 25’er baz puan ihtimal verildiği belirtiliyor. Fed, son toplantısında enflasyonun %2’lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağlandığını ifade etmişti. Enflasyon konusundaki güvenin artması halinde, Eylül ayında faiz indiriminin masaya gelebileceği açıklanmıştı.
Toplantı tutanaklarında üyelerin benzer ifadelerini görme ihtimalimiz yüksek. Fed Başkanı Jerome Powell, Cuma günü Jackson Hole’da ekonomik görünüm hakkında açıklamalarda bulunacak. Bu toplantı, küresel merkez bankacılarının yıllık buluşması niteliğinde olup, Powell’ın ABD’nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkında yapacağı değerlendirmeler büyük bir merakla bekleniyor. Yatırımcılar, bu açıklamaların piyasa üzerindeki etkisini dikkatle izlemelidir.
